TrendForce: Инфраструктура искусственного интеллекта продолжает укреплять спрос на флэш-память NAND

По данным TrendForce, в третьем квартале (3 квартал 2025 года) продолжающееся расширение инфраструктуры искусственного интеллекта поставщиками услуг CSP способствовало росту спроса на корпоративные твердотельные накопители. В результате совокупный доход пяти ведущих производителей флэш-памяти NAND вырос на 16,5 % по сравнению с предыдущим кварталом, достигнув 17,1 млрд долларов. Сокращение производства, начавшееся в начале года, теперь оказывает влияние на рынок, помогая сбалансировать спрос и предложение во второй половине года. Кроме того, увеличение доли поставок корпоративных SSD способствовало росту цен на них среди поставщиков.

Прогноз на 4 квартал 2025 года показывает, что спрос на высокопроизводительные корпоративные SSD TLC и QLC, вызванный искусственным интеллектом, будет продолжать расти. Однако по мере того, как запасы поставщиков будут приходить в норму, а миграция узлов приведет к типичным потерям, связанным с доходностью, рост поставок будет более сдержанным. Продолжающийся дефицит поставок жестких дисков будет способствовать росту цен на флэш-память NAND. По прогнозам TrendForce, общие цены на флэш-память NAND вырастут на 20-25 %, что еще больше увеличит квартальную выручку.

В третьем квартале 2025 года Samsung сохранила лидерство с доходом в 6 млрд долларов, увеличившись на 15,4 % по сравнению с предыдущим кварталом. Несмотря на усиление конкуренции со стороны местных брендов в Китае в области мобильной NAND, поставки корпоративных SSD оставались высокими, обеспечивая долю рынка в 32,3 %.

Группа компаний SK (SK hynix + Solidigm) заняла второе место с доходом около 3,53 млрд долларов, увеличившись на 5,7 % по сравнению с предыдущим кварталом. Дочерняя компания Solidigm продолжала получать выгоду от растущего спроса на корпоративные твердотельные накопители QLC, используемые в генеративных рабочих нагрузках искусственного интеллекта, что сыграло важную роль в увеличении доходов группы.

Компания Kioxia продемонстрировала лучшие показатели среди всех поставщиков. Благодаря спросу на серверы искусственного интеллекта, сезонному накоплению запасов смартфонов и переходу на технологию BiCS8, поставки бит значительно увеличились, что привело к росту выручки на 33,1 % по сравнению с предыдущим кварталом и превысило 2,84 млрд долларов. Компания поднялась на третье место, увеличив свою долю рынка на 2 процентных пункта.

Micron заняла четвертое место с доходом около 2,42 млрд долларов, что на 15,4 % больше по сравнению с предыдущим кварталом, чему способствовали рекордно высокие поставки твердотельных накопителей для центров обработки данных. SanDisk заняла пятое место, выручка от облачных и пограничных вычислительных приложений достигла почти 2,31 млрд долларов, увеличившись на 21,4 % по сравнению с предыдущим кварталом.